万家国证航天航空行业来回型通达式指数        证券投资基金     基金搞定东谈主：万家基金搞定有限公司     基金托管东谈主：中国树立银行股份有限公司     答复送出日历：2025 年 10 月 25 日                                        万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复                             §1 着急教导  基金搞定东谈主的董事会及董事保证本答复所载良友不存在无理记录、误导性解释或要紧遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和好意思满性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中国树立银行股份有限公司根据本基金公约礼貌，于 2025 年 10 月 24 日复核了本 答复中的财务方针、净值施展和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在无理记录、误导性陈 述或者要紧遗漏。   基金搞定东谈主应承以敦厚信用、勤快尽职的原则搞定和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其异日施展。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本 基金的招募阐发书。   本答复中财务良友未经审计。   本答复期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                            §2 基金产物或者 基金简称              万家国证航天航空行业 ETF 场内简称              航天航空 ETF 基金主代码             159208 基金运作方式            来回型通达式 基金公约奏效日           2025 年 4 月 28 日 答复期末基金份额总数        207,462,783.00 份 投资标的              雅致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪异常的最小化。 投资策略              1、股票投资策略；2、存托字据投资策略；3、债券投资策略；4、资                   产支握证券投资策略；5、可诊治债券与可交换债券投资策略；6、股                   指期货来回策略；7、国债期货来回策略；8、股票期权投资策略；9、                   参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。 事迹比拟基准            本基金的事迹比拟基准为标的指数收益率，即国证航天航空行业指数                   收益率。 风险收益特征            本基金为股票型基金，其始终平均风险和预期收益率表面上高于羼杂                   型基金、债券型基金和货币商场基金。                   本基金为指数型基金，主要袭取完全复制法追踪国证航天航空行业指                   数，其风险收益特征与标的指数所表征的商场组合的风险收益特征相                   似。 基金搞定东谈主             万家基金搞定有限公司 基金托管东谈主             中国树立银行股份有限公司                 §3 主要财务方针和基金净值施展                             第 2 页 共 14 页                                            万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复                                                               单元：东谈主民币元 主要财务方针                       答复期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 注：1、上述基金事迹方针不包括握有东谈主来回基金的各项用度，计入用度后履行收益水平要低于所 列数字。 除商量用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。                                             事迹比拟基          净值增长率        净值增长率 事迹比拟基   阶段                                        准收益率标       ①－③         ②－④             ①         设施差②      准收益率③                                              准差④ 畴昔三个月         5.20%     1.77%      5.40%        1.78%    -0.20%        -0.01% 自基金公约 奏效起于今 率变动的比拟                              第 3 页 共 14 页                                         万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复 注：1、本基金公约奏效日历为 2025 年 4 月 28 日，基金公约奏效未满一年。 期。答复期末各项钞票设立比例相宜法律法例和基金公约条件。                          §4 搞定东谈主答复             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                             阐发              任职日历  离任日历  年限     万家 180     指数证券     投资基     金、万家     上证 50     来回型开                                             国籍：中国；学历：复旦大学工商搞定硕     放式指数                                             士，2022 年 6 月入职万家基金搞定有限     证券投资                                             公司，现任量化投资部基金司理，历任量     基金、万 2025 年 4 月 28 贺方舟                      -        9年        化投资部基金司理助理。曾任汇添富基金     家上证科      日                                             搞定股份有限公司基金营运部营运司理，     创板 50                                             大成基金搞定有限公司指数与期货投资     成份来回                                             部筹商员等职。     型通达式     指数证券     投资基     金、万家     上证科创     板成长交                              第 4 页 共 14 页                     万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复 易型通达 式指数证 券投资基 金、万家 中证 800 解放现款 流来回型 通达式指 数证券投 资基金、 万家中证 现款流交 易型通达 式指数证 券投资基 金皆集基 金、万家 中证东谈主工 智能主题 来回型开 放式指数 证券投资 基金、万 家中证全 指公用事 业来回型 通达式指 数证券投 资基金、 万家中证 全指公用 行状来回 型通达式 指数证券 投资基金 皆集基 金、万家 中证半导 体材料设 备主题交 易型通达 式指数证 券投资基 金、万家          第 5 页 共 14 页                   万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复 中证半导 体材料设 备主题交 易型通达 式指数证 券投资基 金发起式 皆集基 金、万家 中证工业 有色金属 主题来回 型通达式 指数证券 投资基 金、万家 中证工业 有色金属 主题来回 型通达式 指数证券 投资基金 发起式联 接基金、 万家中证 机器东谈主交 易型通达 式指数证 券投资基 金、万家 中证港股 通更变药 来回型开 放式指数 证券投资 基金、万 家中证软 件劳动交 易型通达 式指数证 券投资基 金、万家 中证软件 劳动来回 型通达式        第 6 页 共 14 页                              万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复    指数证券    投资基金    发起式联    接基金、    万家国证    航天航空    行业来回    型通达式    指数证券    投资基    金、万家    沪深 300    成长来回    型通达式    指数证券    投资基    金、万家    深证 AAA    科技更变    公司债交    易型通达    式指数证    券投资基    金、万家    沪深 300    成长来回    型通达式    指数证券    投资基金    发起式联    接基金、    万家国证    新动力车    电板指数    型发起式    证券投资    基金的基    金司理。 注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。   本答复期末，本基金司理未兼任私募钞票搞定策动的投资司理，故本项不适用。                   第 7 页 共 14 页                                 万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复   本答复期内，本基金搞定东谈主严格顺从基金公约、                       《证券投资基金法》、                                《公开召募证券投资基金 运作搞定办法》等法律、法例和监管部门的商量礼貌，依照敦厚信用、勤快尽职、安全高效的原 则搞定和诈欺基金钞票，在谨慎适度投资风险的基础上，为基金握有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤 基金握有东谈主利益的行动。   根据中国证监会颁布的《证券投资基金搞定公司平正来回轨制携带认识》，搞定东谈主制定了《公 平来回搞定办法》和《十分来回监控及答复搞定办法》等礼貌轨制,涵盖了筹商、授权、投资决议 和来回实行等投资搞定行径的各个方法，确保平正对待不同投资组合，提神导致扞拒正来回以及 利益输送的十分来回发生。   搞定东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了谐和的投资搞定平台，确保不同投资组合得回公 平的投资决议契机。实行辘集来回轨制，关于来回所公开竞价来回,实行来回系统中的平正来回程 序；关于债券一级商场申购、非公开导行股票申购等非辘集竞价来回,原则上按照价钱优先、比例 分派的原则对来回收尾进行分派；关于银行间来回,按照时刻优先、价钱优先的原则平正公正的进 行询价并完成来回。为保证平正来回原则的实现，通过轨制标准、经由审批、系统风控参数树立 等进行事先适度,通过对投资来回系统的及时监控进行事中适度，通过对十分来回的监控和分析实 现过后适度。   本答复期内未发现本基金有可能导致扞拒正来回和利益输送的十分来回。   本答复期内，本公司旗下统共投资组合参与的来回所公开竞价来回中，同日反向来回成交较 少的单边来回量跳跃该证券当日成交量的 5%的来回共有 0 次。   三季度，A 股举座保管强势花式，7 月至 8 月呈现单边高涨态势，于 8 月底打破 3800 点关隘； 干预 9 月后则在高位伸开荡漾整理。从全季施展看，主要宽基指数大宗收涨，其中创业板 50 与科 创 50 分手录得 59.45%、49.02% 的季度涨幅，成长与周期作风权臣领跑，通讯、电子、电力设 备、有色等板块施展夺眼。   分阶段看，7 月“反内卷”主题助推商场情感回暖，资金自钢铁、光伏等品种向更经常的顺 周期板块扩散。雅江水电站持重开工，带动水泥、民爆等基建板块走强。更变药板块则在新的 BD                      第 8 页 共 14 页                                   万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复 来回催化下连接保管高景气度。8 月国产算力替代逻辑握续升温，寒武纪股价一度特出贵州茅台， 半导体产业链延续强势，行情进一步扩散至自主可控商量板块。此外，国务院发布深刻实施“东谈主 工智能+”行动认识，战略顶层联想权臣强化算力干线。稀土产业链同步走强，推进有色板块保管 高位运转。“93 考订”后，军工板块阶段性利好终了，出现显著回调。宁德期间带动新动力板块 转头强势，产业与战略端利好重迭，储能、光伏、固态电板等细分赛谈顺序走强。AI 算力产业链 再迎催化，阿里云栖大会密集开释利好，板块热度再度升温。      斟酌后市，尽管短期仍存在中好意思博弈带来的不笃信性与扰动风险，但商场关于“慢牛”花式 的共鸣已逐步酿成。中国科技产业的故事正在加快改善，“DeepSeek”时刻已从算力领域扩散至 更变药等高景气赛谈。重迭需求端战略握续加码与落地，为经济复苏与商场信心提供撑握，A 股 有望沿着高质地发展的干线，延续健康、稳步的上行趋势。      本基金四肢被迫投资的指数基金，其投资标的是通过追踪、复制指数，为投资者获取商场长 期的平均收益。答复期内咱们严格按照基金公约礼貌，原则上聘用完全复制的方法进行投资搞定， 骁勇拟合标的指数,减小追踪异常，将基金追踪异常适度在较低范围之内，导致追踪异常的主要原 因是基金申购现款替代、标的指数身分股诊治、身分股分成、停牌等因素。同期，本基金袭取有 效的量化追踪时间，缩小搞定成本。      截止本答复期末万家国证航天航空行业 ETF 的基金份额净值为 1.2094 元，本答复期基金份额 净值增长率为 5.20%，同期事迹比拟基准收益率为 5.40%。基金答复期内日追踪偏离度为 0.0108%， 年化追踪异常为 0.2233%，相宜基金公约中日均追踪偏离度的完全值不跳跃 0.2%，年追踪异常不 跳跃 2%的礼貌。      本答复期内，本基金未出现连络二十个使命日基金份额握有东谈主数目动怒二百东谈主或者基金钞票 净值低于五千万元情形。                      §5 投资组合答复 序号             技俩               金额（元）              占基金总钞票的比例（%）       其中：股票                       248,540,323.19            98.56                        第 9 页 共 14 页                                   万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复       其中：债券                                     -                -            钞票支握证券                               -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                -       产 注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的揣摸项中不含可退替代款估值升值。 代码           行业类别          公允价值（元）                   占基金钞票净值比例(%)  A    农、林、牧、渔业                                   -                -  B    采矿业                                        -                -  C    制造业                         244,935,955.19              97.62       电力、热力、燃气及水出产和  D                                               -                -       供应业  E    建筑业                                        -                -  F    批发和零卖业                                     -                -  G    交通输送、仓储和邮政业                                -                -  H    住宿和餐饮业                                     -                -       信息传输、软件和信息时间服  I                                    3,604,368.00             1.44       务业  J    金融业                                        -                -  K    房地产业                                       -                -  L    租出和商务管行状                                   -                -  M    科学筹商和时间管行状                                 -                -  N    水利、环境和寰宇设施搞定业                              -                -  O    住户劳动、修理和其他管行状                              -                -  P    教会                                         -                -  Q    卫生和社会使命                                    -                -  R    文化、体育和文娱业                                  -                -  S    详细                                         -                -       揣摸                          248,540,323.19              99.06      本基金本答复期末未握有积极投资境内股票。                       第 10 页 共 14 页                                        万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复   本基金本答复期末未握有港股通投资股票。 资明细 序号    股票代码         股票称号   数目（股）      公允价值（元）          占基金钞票净值比例（%） 资明细   本基金本答复期末未握有积极投资股票。   本基金本答复期末未握有债券。   本基金本答复期末未握有债券。      明细   本基金本答复期末未握有钞票支握证券。   本基金本答复期末未握有贵金属。   本基金本答复期末未握有权证。                            第 11 页 共 14 页                                  万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复   本基金本答复期末未握有股指期货。   本基金将按照风险搞定的原则，以套期保值为主要主义参与股指期货来回，利用股指期货剥 离部分多头股票钞票的系统性风险。基金司理根据商场的变化、现货商场与期货商场的商量性等 因素，盘算需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行当令活泼诊治。 同期，详细研讨各个月份期货合约之间的订价关联、套利契机、流动性以及保证金条件等因素， 在各个月份期货合约之间进行动态设立。       本基金将按照风险搞定的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要主义，诈欺国债期货 对基本投资组合进行搞定，进步投资收尾。本基金主要袭取流动性好、来回活跃的国债期货合约， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。   本基金本答复期末未握有国债期货。   本基金本答复期内未投资国债期货。 在答复编制日前一年内受到公开申斥、处罚的情形   本答复期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案看望的，在答复编 制日前一年内也不存在受到公开申斥、处罚的情况。   本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金公约礼貌备选股票库除外的股票。  序号         称号                       金额（元）                      第 12 页 共 14 页                                 万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复   本基金本答复期末未握有处于转股期的可诊治债券。   本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在流畅受限情况。   本基金本答复期末未握有积极投资股票。   本基金由于四舍五入的原因，分项之和与揣摸项之间可能存在尾差。                  §6 通达式基金份额变动                                                      单元：份 答复期期初基金份额总数                                       45,462,783.00 答复期期间基金总申购份额                                     247,000,000.00 减：答复期期间基金总赎回份额                                    85,000,000.00 答复期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总数                                      207,462,783.00           §7 基金搞定东谈主诈欺固有资金投老本基金情况   答复期内基金搞定东谈主未发生诈欺固有资金申赎及商业本基金的情况。   答复期内基金搞定东谈主未发生诈欺固有资金申赎及商业本基金的情况。              §8 影响投资者决议的其他着急信息                     第 13 页 共 14 页                                 万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度答复   本基金本答复期内未出现单一投资者握有基金份额比例达到或跳跃 20%的情况。   基金搞定东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金搞定东谈主网站：www.wjasset.com。   投资者可在营业时刻至基金搞定东谈主理公样式免费查阅或登录基金搞定东谈主网站查阅。                                           万家基金搞定有限公司                     第 14 页 共 14 页

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