万家中证港股通央企红利来去型怒放式指       数证券投资基金     基金经管东谈主：万家基金经管有限公司     基金托管东谈主：浙商证券股份有限公司     呈文送出日历：2025 年 10 月 25 日                                       万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文                             §1 进攻领导  基金经管东谈主的董事会及董事保证本呈文所载而已不存在罪戾纪录、误导性呈文或要紧遗漏， 并对其内容的委果性、准确性和齐全性承担个别及连带株连。   基金托管东谈主浙商证券股份有限公司根据本基金公约法则，于 2025 年 10 月 24 日复核了本呈文 中的财务方针、净值推崇和投资组合呈文等内容，保证复核内容不存在罪戾纪录、误导性呈文或 者要紧遗漏。   基金经管东谈主容许以憨厚信用、勤快遵法的原则经管和诳骗基金金钱，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来推崇。投资有风险，投资者在作出投资有筹商前应仔细阅读本 基金的招募评释书。   本呈文中财务而已未经审计。   本呈文期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                            §2 基金居品大略 基金简称              万家中证港股通央企红利 ETF 场内简称              港股央企红利 ETF 基金主代码             159333 基金运作表情            来去型怒放式 基金公约收效日           2024 年 8 月 21 日 呈文期末基金份额总数        351,952,835.00 份 投资想法              细致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰缪的最小化。 投资战略              1、股票投资战略；2、存托把柄投资战略；3、债券投资战略；4、资                   产支合手证券投资战略；5、可治愈债券与可交换债券投资战略；6、股                   指期货来去战略；7、国债期货来去战略；8、股票期权投资战略；9、                   参与融资与转融通证券出借业务战略；10、其他。 功绩比拟基准            中证港股通央企红利指数收益率（经估值汇率调整） 风险收益特征            本基金为股票型基金，其恒久平均风险和预期收益率表面上高于羼杂                   型基金、债券型基金和货币市集基金。本基金为指数型基金，主要采                   用填塞复制法追踪中证港股通央企红利指数，其风险收益特征与标的                   指数所表征的市集组合的风险收益特征相同。本基金可投资于港股通                   标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、市集轨制以                   及来去法则等各别带来的独有风险，包括港股市集股价波动较大的风                   险、汇率风险、港股通机制下来去日不连贯可能带来的风险等。 基金经管东谈主             万家基金经管有限公司 基金托管东谈主             浙商证券股份有限公司                 §3 主要财务方针和基金净值推崇                             第 2 页 共 14 页                                       万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文                                                             单元：东谈主民币元 主要财务方针                       呈文期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 注：1、上述基金功绩方针不包括合手有东谈主来去基金的各项用度，计入用度后实质收益水平要低于所 列数字。 除商量用度和信用减值亏本后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益。                                             功绩比拟基          净值增长率        净值增长率 功绩比拟基   阶段                                        准收益率标     ①－③       ②－④             ①         标准差②      准收益率③                                              准差④ 昔日三个月         5.73%     0.79%      4.04%      0.81%    1.69%       -0.02% 昔日六个月        17.04%     1.28%     12.48%      1.30%    4.56%       -0.02%  昔日一年        25.14%     1.39%     20.50%      1.41%    4.64%       -0.02% 自基金公约 收效起于今 率变动的比拟                              第 3 页 共 14 页                                      万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文 注：本基金于 2024 年 8 月 21 日成立，根据基金公约法则，基金公约收效后六个月内为建仓期。 建仓期收尾时各项金钱建立比例安妥法律法例和基金公约条目。呈文期末各项金钱建立比例安妥 法律法例和基金公约条目。                         §4 经管东谈主呈文            任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名    职务                                             评释             任职日历  离任日历  年限    万家中证    A500 来去    型怒放式    指数证券    投资基金、    万家中证    A500 来去                             国籍：中国；学历：法国南特国立高级矿    型怒放式                                业学校自动化与工业信息本领专科硕士，    指数证券 2024 年 8 月 21                  2015 年 6 月入职万家基金经管有限公司， 杨坤                      -       10.5 年    投资基金      日                         现任量化投资部基金司理，          历任量化投资    发起式联                                部询查员。    曾任 Fractabole 量化 IT 工程    接基金、  万                             师等职。    家中证港    股通翻新    药来去型    怒放式指    数证券投    资基金、  万                             第 4 页 共 14 页                     万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文 家中证港 股通翻新 药来去型 怒放式指 数证券投 资基金发 起式联络 基金、  万家 中证港股 通央企红 利来去型 怒放式指 数证券投 资基金、  万 家中证港 股通央企 红利来去 型怒放式 指数证券 投资基金 联络基金、 万家中证 红利来去 型怒放式 指数证券 投资基金、 万家中证 红利来去 型怒放式 指数证券 投资基金 联络基金、 万家创业 板 50 来去 型怒放式 指数证券 投资基金、 万家创业 板 50 来去 型怒放式 指数证券 投资基金 联络基金、 万家创业 板抽象交           第 5 页 共 14 页                      万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文 易型怒放 式指数证 券投资基 金、 万家创 业板抽象 来去型开 放式指数 证券投资 基金发起 式联络基 金、 万家北 证 50 成份 指数型发 起式证券 投资基金、 万家国证 型怒放式 指数证券 投资基金、 万家国证 型怒放式 指数证券 投资基金 发起式联 接基金、   万 家国证港 股通科技 来去型开 放式指数 证券投资 基金、  万家 恒生互联 网科技业 来去型开 放式指数 证券投资 基金 (QDII)、万 家恒生互 联网科技 业来去型 怒放式指 数证券投            第 6 页 共 14 页                              万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文    资基金发    起式联络    基金    （QDII） 、    万家沪深    型怒放式    指数证券    投资基金、    万家沪深    证券投资    基金、  万家    纳斯达克    型发起式    证券投资    基金    (QDII)的    基金司理。 注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。   本呈文期末，本基金司理未兼任私募金钱经管经营的投资司理，故本项不适用。   本呈文期内，本基金经管东谈主严格盲从基金公约、                       《证券投资基金法》、                                《公开召募证券投资基金 运作经管办法》等法律、法例和监管部门的商量法则，依照憨厚信用、勤快遵法、安全高效的原 则经管和诳骗基金金钱，在负责戒指投资风险的基础上，为基金合手有东谈主谋取最大利益，莫得挫伤 基金合手有东谈主利益的行动。   根据中国证监会颁布的《证券投资基金经管公司平允来去轨制教学意见》，经管东谈主制定了《公 平来去经管办法》和《相配来去监控及呈文经管办法》等规定轨制,涵盖了询查、授权、投资有筹商 和来去实施等投资经管步履的各个门径，确保平允对待不同投资组合，防患导致抵挡允来去以及 利益运输的相配来去发生。                     第 7 页 共 14 页                               万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文   经管东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了长入的投资经管平台，确保不同投资组合取得公 平的投资有筹商契机。实行聚集来去轨制，关于来去所公开竞价来去,实施来去系统中的平允来去程 序；关于债券一级市集申购、非公开拓行股票申购等非聚集竞价来去,原则上按照价钱优先、比例 分拨的原则对来去终结进行分拨；关于银行间来去,按照时期优先、价钱优先的原则平允公正的进 行询价并完成来去。为保证平允来去原则的杀青，通过轨制范例、历程审批、系统风控参数确立 等进行预先戒指,通过对投资来去系统的实时监控进行事中戒指，通过对相配来去的监控和分析实 现过后戒指。   本呈文期内未发现本基金有可能导致抵挡允来去和利益运输的相配来去。   本呈文期内，本公司旗下通盘投资组合参与的来去所公开竞价来去中，同日反向来去成交较 少的单边来去量跳跃该证券当日成交量的 5%的来去共有 0 次。   回来三季度，港股在流动性改善和基本面预期向好的共同鼓吹下，不时了上半年的高潮走势。 流动性方面，好意思联储于 9 月开动降息，带动好意思元走弱、好意思债收益率下行，环球资金再行建立。香 港市集对外洋老本流动明锐，因此成为资金流入的进攻标的，为市集提供了流动性支合手。基本面 方面，2025 年上半年港股企业合座功绩已复原正增长，净利润率和 ROE 保合手在较高水平，披露盈 利情景合手续确立。其中，科技、医药和原材料板块推崇凸起，是合座增长的主要守旧，也与三季 度的板块轮动推崇一致。在此布景下，日均成交额进一步放大，南向资金合手续流入，鼓吹主要指 数高潮。三季度恒生指数高潮 11.56%，恒生科技指数高潮 21.93%。瞻望将来，港股正处于流动性 宽松与基本面复苏共振的有益阶段，咱们对其中恒久走势保合手乐不雅。在低利率环境下，港股通央 企红利指数提供显耀高于市集平均水平的股息酬报率，咱们看好其恒久建立价值。   本基金手脚被迫投资的指数基金，其投资想法是通过追踪、复制指数，为投资者获取市集长 期的平均收益。呈文期内咱们严格按照基金公约法则，原则上礼聘填塞复制的方法进行投资经管， 戮力拟合标的指数,减小追踪纰缪，将基金追踪纰缪戒指在较低界限之内。同期，本基金收受灵验 的量化追踪本领，缩短经管成本。导致追踪纰缪的主要原因是基金申购赎回、标的指数因素股调 整、汇率波动、因素股分成和基金用度等因素。   收尾本呈文期末万家中证港股通央企红利 ETF 的基金份额净值为 1.4011 元，本呈文期基金份 额净值增长率为 5.73%，同期功绩比拟基准收益率为 4.04%。基金呈文期内日追踪偏离度为                      第 8 页 共 14 页                                 万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文 追踪纰缪不跳跃 4%的法则。       本呈文期内，本基金未出现贯穿二十个责任日基金份额合手有东谈主数目动怒二百东谈主或者基金金钱 净值低于五千万元情形。                       §5 投资组合呈文 序号              形状              金额（元）                占基金总金钱的比例（%）        其中：股票                      484,884,822.00              90.48        其中：债券                                    -                -             金钱支合手证券                              -                -        其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                -        产 注：1、上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的统统项中不含可退替代款估值升值。 例 98.33%。       本基金本呈文期末未合手有指数投资境内股票。       本基金本呈文期末未合手有积极投资境内股票。        行业类别          公允价值（东谈主民币）                占基金金钱净值比例（%）                        第 9 页 共 14 页                                         万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文 材料                                   32,350,533.32                 6.56 可选浮滥品                                           -                     - 必需浮滥品                                           -                     - 动力                                   62,363,226.15                12.65 金融                               157,323,114.06                   31.90 医疗保健                                 10,033,408.26                 2.03 工业                               143,384,860.23                   29.08 信息本领                                  7,675,797.18                 1.56 通讯工作                                 46,139,379.82                 9.36 公用行状                                  4,740,338.24                 0.96 房地产                                  20,874,164.74                 4.23 统统                               484,884,822.00                   98.33 资明细 序号     股票代码     股票称号     数目（股）        公允价值（元）            占基金金钱净值比例（%）                中国东谈主民保障集                   团 资明细   本基金本呈文期末未合手有积极投资股票。   本基金本呈文期末未合手有债券。   本基金本呈文期末未合手有债券。                           第 10 页 共 14 页                               万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文   明细   本基金本呈文期末未合手有金钱支合手证券。   本基金本呈文期末未合手有贵金属。   本基金本呈文期末未合手有权证。   本基金本呈文期末未合手有股指期货。   本基金将按照风险经管的原则，以套期保值为主要目的参与股指期货来去，利用股指期货剥 离部分多头股票金钱的系统性风险。基金司理根据市集的变化、现货市集与期货市集的商量性等 因素，经营需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行当令纯真调整。 同期，抽象探讨各个月份期货合约之间的订价关连、套利契机、流动性以及保证金条目等因素， 在各个月份期货合约之间进行动态建立。   本基金将按照风险经管的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要目的，诳骗国债期货 对基本投资组合进行经管，普及投资效果。本基金主要收受流动性好、来去活跃的国债期货合约， 通过多头或空头套期保值等战略进行套期保值操作。   本基金本呈文期末未合手有国债期货。   本基金本呈文期内未投资国债期货。                     第 11 页 共 14 页                               万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文 在呈文编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的刊行主体中，中国农业银行股份有限公司在呈文编制日前一年内 曾受到中国东谈主民银行的处罚，中信银行股份有限公司在呈文编制日前一年内曾受到国度金融监督 经管总局和中国东谈主民银行的处罚，本基金对上述主体所刊行证券的投资有筹商方法安妥公司投资制 度的法则。   除上述主体外，基金经管东谈主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门 立案探问，或在呈文编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。   本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金公约法则备选股票库以外的股票。  序号          称号                     金额（元）   本基金本呈文期末未合手有处于转股期的可治愈债券。   本基金本呈文期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限情况。   本基金本呈文期末未合手有积极投资股票。   本基金由于四舍五入的原因，分项之和与统统项之间可能存在尾差。                   §6 怒放式基金份额变动                     第 12 页 共 14 页                                               万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文                                                                             单元：份 呈文期期初基金份额总数                                                            434,952,835.00 呈文期时期基金总申购份额                                                            13,000,000.00 减：呈文期时期基金总赎回份额                                                          96,000,000.00 呈文期时期基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 呈文期期末基金份额总数                                                            351,952,835.00                §7 基金经管东谈主诳骗固有资金投老本基金情况     呈文期内基金经管东谈主未发生诳骗固有资金申赎及贸易本基金的情况。     呈文期内基金经管东谈主未发生诳骗固有资金申赎及贸易本基金的情况。                      §8 影响投资者有筹商的其他进攻信息 投         呈文期内合手有基金份额变化情况                                        呈文期末合手有基金情况 资     合手有基金份额比例 者 序            期初    申购                                赎回                      份额占     达到或者跳跃 20%                                                     合手有份额 类 号            份额    份额                                份额                      比（%）      的时期区间 别 联 接 基 金                                     居品独有风险 呈文期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或跳跃 20%的情况。 将来本基金如若出现渊博赎回致使聚集赎回，基金经管东谈主可能无法实时变现基金金钱，可能对基 金份额净值产生一定的影响；极点情况下可能激励基金的流动性风险，发生暂停赎回或减速支付 赎回款项；若个别投资者渊博赎回后本基金出现贯穿六十个责任日基金金钱净值低于 5000 万元， 还可能濒临治愈运作表情、与其他基金吞并或者拆开基金公约等情形。 注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。                                    第 13 页 共 14 页                               万家中证港股通央企红利 ETF2025 年第 3 季度呈文   基金经管东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金经管东谈主网站：www.wjasset.com。   投资者可在营业时期至基金经管东谈专揽公步地免费查阅或登录基金经管东谈主网站查阅。                                          万家基金经管有限公司                     第 14 页 共 14 页

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